Οι τιμές των τσιπ μειώνονται, οι μάρκες είναι απούλητες.Το πρώτο εξάμηνο του 2022, λόγω της υποτονικής ζήτησης στοηλεκτρονικά είδη ευρείας κατανάλωσηςστην αγορά, η βιομηχανία τσιπ κάποτε ξεκίνησε μια παλίρροια μείωσης των τιμών και το δεύτερο εξάμηνο του έτους, η πλοκή επαναλήφθηκε.
Πρόσφατα, οι ειδήσεις CCTV ανέφεραν ότι ως βασικό στοιχείο του ηλεκτρονικού συστήματος ελέγχου,STMicroelectronicsΟι μάρκες ήταν κάποτε ένα από τα πιο περιζήτητα προϊόντα τσιπ το 2021 και η τιμή της αγοράς κάποτε ανήλθε σε περίπου 3.500 γιουάν, αλλά το 2022, το ίδιο τσιπ έπεσε από ένα υψηλό σε περίπου 600 γιουάν, πτώση έως και 80%.
Συμπτωματικά, η τιμή ενός άλλου τσιπ πέρυσι ήταν δέκα φορές διαφορετική από φέτος.Οι τιμές των τσιπ είναι συγκρίσιμες με το χοιρινό, πάνω-κάτω, η υψηλότερη τιμή και η προηγούμενη κανονική διαφορά τιμής είναι εξαιρετικά υπερβολική, αναφέρεται ότι τα μέσα ενημέρωσης ανέφεραν 600 γιουάν τσιπ STMicroelectronics, η κανονική τιμή το 2020 είναι μόνο μερικές δεκάδες γιουάν.
Η τρέλα με τα τσιπ φαίνεται να έχει περάσει, πρόκειται να σηκωθεί το σκοτεινό σύννεφο που κάλυπτε ολόκληρο τον τεχνολογικό κύκλο πέρυσι;Σύμφωνα με το Bloomberg, η συντριπτική πλειονότητα των εταιρειών τσιπ πιστεύει ότι αυτή η καυτή αγορά θα έχει μια σημαντική καμπή για μεγάλο χρονικό διάστημα στο μέλλον, και ακόμη και ορισμένοι άνθρωποι είναι απαισιόδοξοι ότι η βιομηχανία ημιαγωγών θα οδηγήσει στη χειρότερη πτώση της τελευταίας δεκαετίας.
Λίγες χαρές, λίγες λύπες, τσιπ τιμές χιονοστιβάδα, εκτός από τη βιομηχανία σιωπηλός, φοβάμαι ότι υπάρχουν αμέτρητες αγορές στο καρναβάλι.
01Το τσιπ κατέβηκε, αλλά όχι εντελώς;
Η χιονοστιβάδα των τιμών των τσιπ είναι αδιαχώριστη από την παγκόσμια υποτονική κατανάλωση ηλεκτρονικών.
Από την τελευταία οικονομική έκθεση της TSMC, μπορεί να φανεί ότι η επιχείρηση smartphone, η οποία κάποτε υποστήριζε τη μισή χώρα, δεν είναι πλέον η μεγαλύτερη πηγή εσόδων και αναμένεται ότι το ποσοστό αυτής της επιχείρησης θα συνεχίσει να μειώνεται.Σύμφωνα με την CINNO Research, οι αποστολές τερματικού SoC smartphone της Κίνας το πρώτο εξάμηνο του 2022 ήταν περίπου 134 εκατομμύρια, σημειώνοντας πτώση περίπου 16,9% σε ετήσια βάση.
Όσον αφορά την πλευρά των υπολογιστών, σύμφωνα με την εταιρεία έρευνας αγοράς Mercury Research, το δεύτερο τρίμηνο του τρέχοντος έτους, οι αποστολές επεξεργαστών επιτραπέζιων υπολογιστών μειώθηκαν στο χαμηλότερο επίπεδο εδώ και σχεδόν 30 χρόνια, οι συνολικές αποστολές επεξεργαστών παρουσίασαν τη μεγαλύτερη πτώση από έτος σε έτος από το 1984 , οι πωλήσεις smartphone στη Νότια Κορέα μειώθηκαν κατά 29,2% από έτος σε έτος τον Ιούλιο, οι εξαγωγές ηλεκτρονικών υπολογιστών και βοηθητικού εξοπλισμού μειώθηκαν κατά 21,9% και οι αποστολές τσιπ μνήμης οδήγησαν στην πτώση με πτώση 13,5%.
Η ζήτηση ανάντη μειώνεται, οι κατάντη παραγγελίες συνεχίζουν να μειώνονται και οι τιμές φυσικά μειώνονται.
Ωστόσο, πρέπει να σημειωθεί ότι αυτά τα τσιπ που έχουν μειωμένες τιμές δεν παίζουν κανένα ρόλο στη γενίκευση ολόκληρης της βιομηχανίας ημιαγωγών.Οι μάρκες έχουν πέσει πραγματικά σε τιμή;Κάτω από την είδηση της «πτωτικής πτώσης», εξακολουθούν να υπάρχουν κατασκευαστές που ανακοίνωσαν αυξήσεις τιμών ενάντια στην τάση, όπως η Intel, η Qualcomm, η Meiman Electronics, η Broadcom κ.λπ. σχεδιάζουν να αυξήσουν την τιμή ορισμένων από τα προϊόντα τους με chip.
Λαμβάνοντας ως παράδειγμα την Intel, σύμφωνα με τη Nikkei, η Intel έχει ενημερώσει τους πελάτες ότι θα αυξήσει την τιμή των προϊόντων ημιαγωγών το δεύτερο εξάμηνο του 2022 και αναμένεται να αυξήσει την τιμή ενός ευρέος φάσματος προϊόντων όπως οι βασικοί διακομιστές και η CPU υπολογιστών επεξεργαστές και περιφερειακά τσιπ, και η αύξηση ποικίλλει ανάλογα με τον τύπο του τσιπ, η χαμηλότερη σε μονοψήφια ψηφία και η μέγιστη αύξηση μπορεί να φτάσει το 10% έως 20%.
Έχει ανέβει η τιμή των τσιπς;Μπορεί να ειπωθεί ότι η τιμή των τσιπ ηλεκτρονικών ειδών ευρείας κατανάλωσης μειώθηκε ξαφνικά λόγω της μείωσης της ζήτησης, αλλά η ζήτηση για MCU σε άλλους τομείς εφαρμογών εξακολουθεί να είναι ισχυρή, όπως η αυτοκινητοβιομηχανία και ο βιομηχανικός έλεγχος, γεγονός που οδήγησε στην υψηλή τιμή του σχετικές μάρκες.Από την αρχή των ασυνήθιστων αποστολών κινητών τηλεφώνων, το μέλλον της βιομηχανίας τσιπ χαρακτηρίστηκε με ενδιαφέροντα τρόπο ως αργή πώληση, αλλά στην πραγματικότητα, η έλλειψη τσιπ σε ορισμένες βιομηχανίες δεν έχει τελειώσει.
Ειδικά τα τσιπ αυτοκινήτου, τα δεδομένα του Διεθνούς Φόρουμ Βιομηχανίας Ολοκληρωμένων Κυκλωμάτων της Κίνας Nansha 2022 δείχνουν ότι τα τρέχοντα προϊόντα τσιπ μπορούν να καλύψουν μόνο το 31% των αναγκών των κατασκευαστών αυτοκινήτων, ο He Xiaopeng της Xpeng Motors είπε επίσης ότι η έλλειψη τσιπ της αυτοκινητοβιομηχανίας δεν έχει τελειώσει , η GAC τον Ιούνιο έδωσε στοιχεία ότι η GAC αντιμετώπισε έλλειψη chip έως και 33.000 τεμαχίων το δεύτερο τρίμηνο.
Η νέα βιομηχανία ενέργειας εξελίσσεται ομαλά και η ζήτηση για τσιπ στο μέλλον δεν μπορεί να υποτιμηθεί.Αναφέρεται ότι το μέσο αυτοκίνητο χρειάζεται να χρησιμοποιήσει 500 μάρκες,οχήματα νέας ενέργειαςείναι εξοπλισμένα με περισσότερες μάρκες, πέρυσι παγκόσμιες πωλήσεις αυτοκινήτων περίπου 81,05 εκατομμυρίων μονάδων, δηλαδή ολόκληρη η αλυσίδα της αυτοκινητοβιομηχανίας χρειάζεται 40,5 δισεκατομμύρια μάρκες.
Επιπλέον, τα τσιπ υψηλών προδιαγραφών εξακολουθούν να βρίσκονται ψηλά στο βωμό της αγοράς, από τη μία πλευρά, η αλυσίδα παραγωγής τσιπ με προηγμένη τεχνολογία διεργασιών δεν έχει ξεθωριάσει ποτέ.Είχε αναφερθεί προηγουμένως ότι το τσιπ 3nm της TSMC θα επιτύχει μαζική παραγωγή τον Σεπτέμβριο και η Apple θα είναι ο πρώτος πελάτης που θα χρησιμοποιήσει το τσιπ 3nm της TSMC.
Αναφέρεται ότι η Apple θα συμπεριλάβει τον νέο επεξεργαστή A17 τον επόμενο χρόνο, καθώς και τον επεξεργαστή της σειράς M3, ο οποίος θα χρησιμοποιεί τα 3 νανόμετρα της TSMC.Από την άλλη πλευρά, υπάρχει έλλειψη εξοπλισμού ημιαγωγών υψηλής διεργασίας και η παραγωγή προηγμένων διεργασιών 3nm και 2nm δεν προορίζεται να είναι υψηλή και μπορεί να υπάρξει κενό προσφοράς 10% έως 20% το 2024~2025.
Αυτό καθιστά ακόμη λιγότερο πιθανό να πέσουν οι τιμές.Όλες οι ενδείξεις μας λένε ότι οι μάρκες πέφτουν και ο κλάδος απέχει πολύ από το να είναι τόσο απλός όσο φαίνεται.
02 Τα τσιπ καταναλωτών δεν ευνοούνται;
Η μια πλευρά είναι ήσυχη, η άλλη δεν ευημερεί.
Τα τσιπ ηλεκτρονικών ειδών ευρείας κατανάλωσης πέρασαν την πιο ένδοξη περίοδο των δύο πρώτων ετών και με την πτώση της ηλεκτρονικής κατανάλωσης, τελικά κατέβηκαν από τον βωμό.Επί του παρόντος, πολλές εταιρείες τσιπ έχουν αρχίσει να είναι απασχολημένες με τη μετατόπιση της επιχείρησής τους, από τους καταναλωτές στους τομείς της αυτοκινητοβιομηχανίας και της μηχανικής.Η TSMC έχει συμπεριλάβει την αγορά αυτοκινήτου ως έργο προτεραιότητας τα επόμενα χρόνια και αναφέρεται ότι στην ηπειρωτική πλευρά, η αυτοκινητοβιομηχανία των εγχώριων παικτών MCU όπως η GigaDevice Innovation, η Zhongying Electronics και η AMEC γίνεται επίσης όλο και πιο εμφανής. .
Συγκεκριμένα, η GigaDevice εισήλθε στο στάδιο δοκιμών δειγμάτων πελατών με το πρώτο της προϊόν MCU κατηγορίας αυτοκινήτου τον Μάρτιο και αναμένεται να επιτύχει μαζική παραγωγή φέτος.Η Zhongying Electronics χρησιμοποιείται κυρίως για το τμήμα MCU ελέγχου αμαξώματος και αναμένεται να επιστρέψει στα μέσα του έτους.Η AMEC Semiconductor έδειξε την αποφασιστικότητά της να αναπτύξει τσιπ αυτοκινήτου στο ενημερωτικό της δελτίο και η δημόσια εγγραφή της σχεδιάζει να συγκεντρώσει 729 εκατομμύρια γιουάν, από τα οποία 283 εκατομμύρια γιουάν θα χρησιμοποιηθούν για έργα έρευνας και ανάπτυξης τσιπ αυτοκινητοβιομηχανίας.
Εξάλλου, ο ρυθμός εντοπισμού των τσιπ υπολογιστών και ελέγχου οικιακών αυτοκινήτων είναι μικρότερος από 1%, ο ρυθμός εντοπισμού των αισθητήρων είναι μικρότερος από 4%, και ο ρυθμός εντοπισμού των ημιαγωγών ισχύος, της μνήμης και των επικοινωνιών είναι 8%, 8% και 3%, αντίστοιχα.Η εγχώρια κατασκευή νέων ενεργειακών οχημάτων είναι απειλητική και ολόκληρη η ευφυής οικολογία, συμπεριλαμβανομένης της αυτόνομης οδήγησης, θα καταναλώσει μεγάλο αριθμό ημιαγωγών στο μεταγενέστερο στάδιο.
Και πόσο δύσκολο θα είναι να συνεχίσουμε να κολλάμε με τις μάρκες καταναλωτών;
Προηγουμένως αναφέρθηκε ότι η Samsung ανέστειλε κάποτε την προμήθεια όλων των επιχειρηματικών μονάδων, συμπεριλαμβανομένων των πάνελ, των κινητών τηλεφώνων και των τσιπ μνήμης, και ακόμη και πολλοί Κορεάτες κατασκευαστές μνήμης θα αναλάβουν την πρωτοβουλία να μειώσουν τις τιμές κατά περισσότερο από 5% σε αντάλλαγμα πωλήσεων.Η Nuvoton Technology, η οποία ειδικεύεται στα ηλεκτρονικά είδη ευρείας κατανάλωσης, είδε επίσης τα κέρδη της να αυξάνονται περισσότερο από 5,5 φορές πέρυσι, με καθαρό κέρδος 7,27 NT$ ανά μετοχή.Η απόδοση παρέμεινε σταθερή τον Απρίλιο και τον Μάιο του τρέχοντος έτους, με τα έσοδα να μειώνονται κατά 2,18% και 3,04% αντίστοιχα σε μηνιαία βάση.
Μπορεί κανείς να μην εξηγήσει τίποτα, αλλά τα στοιχεία της Wind δείχνουν ότι έως τις 9 Μαΐου, 126 εταιρείες ημιαγωγών σε όλο τον κόσμο έχουν ανακοινώσει τις οικονομικές τους εκθέσεις για το πρώτο τρίμηνο του 2022, εκ των οποίων οι 16 παρουσίασαν μείωση σε ετήσια βάση στα καθαρά κέρδη ή ακόμα και απώλεια.Οι μάρκες καταναλωτών επιταχύνουν την πτώση τους σε αδυναμία και τα αυτοκίνητα και ο βιομηχανικός έλεγχος έχουν γίνει το επόμενο σημείο αναζήτησης κέρδους στην αγορά των τσιπ.
Είναι όμως πραγματικά τόσο απλό όσο φαίνεται;
Ειδικά για ορισμένους εγχώριους κατασκευαστές τσιπ, η μετάβαση από τον τομέα των ηλεκτρονικών ειδών ευρείας κατανάλωσης στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας είναι πολύ περισσότερο από τη θερμότητα της αγοράς.Πρώτα απ 'όλα, οι εγχώριες μάρκες θα πρέπει να έχουν κατάντη, και ο τομέας των καταναλωτών κατατάσσεται πρώτος, αντιπροσωπεύοντας το 27%.Ακόμα κι αν κοιτάξετε τον κόσμο, η εγχώρια αγορά είναι επίσης η μεγαλύτερη αγορά ημιαγωγών, τα δεδομένα δείχνουν ότι το 2021, οι πωλήσεις ημιαγωγών στην κινεζική ηπειρωτική αγορά έφτασαν τα 29,62 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, μια ετήσια αύξηση 58% από έτος σε έτος. η μεγαλύτερη αγορά ημιαγωγών, που αντιπροσωπεύει το 28,9% των συνολικών πωλήσεων ημιαγωγών παγκοσμίως.
Δεύτερον, η ίδια η βιομηχανία τσιπ έχει μεγαλύτερο περιθώριο κέρδους σε έξυπνα τηλέφωνα και τομείς που σχετίζονται με το 5G.Για παράδειγμα, οι αποστολές της TSMC αντιπροσωπεύουν το 70% της αγοράς MCU αυτοκινήτων, αλλά οι μάρκες αυτοκινήτων αντιπροσωπεύουν μόνο το 3,31% των εσόδων της για το 2020.Μέχρι το πρώτο τρίμηνο του 2022, τα τμήματα smartphone και HPC της TSMC θα αντιπροσωπεύουν το 40% και το 41% των καθαρών εσόδων αντίστοιχα, ενώ η DCE οχημάτων IOT και άλλα θα αντιπροσωπεύουν μόνο το 8%, 5%, 3% και 3% αντίστοιχα.
Η ζήτηση είναι μικρότερη, αλλά το κέρδος εξακολουθεί να υπάρχει και το δίλημμα είναι ίσως ο μεγαλύτερος πονοκέφαλος στην αγορά των ημιαγωγών.
03 Μετά την έκρηξη, οι καταναλωτές απόλαυσαν;
Όταν η τιμή των τσιπς κλονίζεται, οι πιο ευτυχισμένοι είναι οι καταναλωτές, τα κινητά τηλέφωνα, τα αυτοκίνητα, ακόμη και οι έξυπνες οικιακές συσκευές έχουν γίνει ο χώρος του καρναβαλιού κατανάλωσης που αναμένεται συχνά μετά τη μείωση της τιμής των τσιπ, ειδικά των κινητών τηλεφώνων.Λίγο μετά τη χιονοστιβάδα των τιμών των τσιπ, υπήρχαν άνθρωποι που φώναζαν στις κοινωνικές πλατφόρμες για να αγοράσουν κινητά τηλέφωνα το δεύτερο εξάμηνο του τρέχοντος έτους.
Αμέσως μετά μειώθηκε η τιμή της νέας ενέργειας, μειώθηκε η τιμή των ηλεκτρονικών προϊόντων, μειώθηκε η τιμή των οικιακών συσκευών… Τέτοιες φωνές έρχονται και φεύγουν.Ωστόσο, δεν υπάρχει προς το παρόν σαφής τάση εάν θα υπάρξει αντίστοιχη μείωση τιμής στην αλυσίδα προϊόντων, αλλά ειλικρινά, αυτό το κύμα μείωσης της τιμής των τσιπ δεν θα προκαλέσει μεγάλη μείωση των τιμών στην καταναλωτική αγορά.
Πρώτη ματιά στον τομέα της κινητής τηλεφωνίας με τη μεγαλύτερη επιρροή, τα τελευταία χρόνια, οι κατασκευαστές κινητών τηλεφώνων αυξάνουν συνεχώς τις τιμές, σιωπή χαμηλού επιπέδου, υψηλού επιπέδου τσαμπουκά, η πιθανότητα μείωσης της τιμής για λίγο είναι πολύ χαμηλή.Επιπλέον, το μικτό κέρδος των εγχώριων κατασκευαστών κινητών τηλεφώνων δεν ήταν υψηλό.Στο συνέδριο προγραμματιστών Huawei, ο Yang Haisong, αντιπρόεδρος του τμήματος λογισμικού καταναλωτικών επιχειρήσεων της Huawei, είπε ότι τα κέρδη των Κινέζων κατασκευαστών κινητών τηλεφώνων είναι θλιβερά χαμηλά και το μερίδιο της εγχώριας αγοράς κινητών τηλεφώνων είναι περισσότερο από το μισό, αλλά το κέρδος είναι μόνο περίπου 10 %.
Επίσης, το τσιπ είναι πράγματι μειωμένο, αλλά η τιμή των άλλων εξαρτημάτων δεν είναι τόσο ευγενική, όπως αισθητήρες και οθόνες, τα μοντέλα υψηλής τεχνολογίας γίνονται όλο και περισσότερο mainstream, οι κατασκευαστές κινητών τηλεφώνων στις απαιτήσεις της αλυσίδας εφοδιασμού είναι φυσικά όλο και πιο αυστηροί. αναφέρεται ότι η OPPO, η Xiaomi προσάρμοσε κάποτε αποκλειστικούς αισθητήρες στη Sony και τη Samsung.
Με αυτόν τον τρόπο, είναι ευλογία για τους καταναλωτές να μην αυξάνεται η τιμή των κινητών τηλεφώνων.
Όσον αφορά τη νέα ενέργεια, το βασικό τσιπ που μείωσε την τιμή αυτή τη φορά αρχικά δεν ήταν στον τομέα της κατασκευής αυτοκινήτων, για να μην αναφέρουμε, η αύξηση της τιμής στον κύκλο των νέων ενεργειακών αυτοκινήτων το πρώτο εξάμηνο του έτους δεν ήταν ομοιόμορφη, και Ο λόγος πίσω από αυτό δεν ήταν όλο πρόβλημα με τα τσιπ.Η τιμή των χύμα υλικών αυξάνεται, είτε πρόκειται για νικέλιο, χάλυβα, αλουμίνιο συμπεριλαμβανομένων θετικών και αρνητικών ηλεκτροδίων, η τιμή αυξάνεται μόνο, το κόστος των μπαταριών παραμένει υψηλό και διάφοροι παράγοντες προφανώς δεν μπορούν να αποδοθούν μόνο στο τσιπ.
Φυσικά, ο κύκλος κατασκευής αυτοκινήτου δεν είναι λίγος, η επιστροφή τσιπ δεν μπορεί να φανεί, αφού φέτος, τα τσιπ που εκπέμπουν φως LED και τα τσιπ οδηγών έχουν πτώση τιμής 30%-40%, κάτι που αναμφίβολα θα παίξει έναν συγκεκριμένο ρόλο προσωρινής αποθήκευσης στην μεταγενέστερο κόστος του ιδιοκτήτη του αυτοκινήτου.
Εκτός από τα έξυπνα τηλέφωνα, ο μεγαλύτερος αντίκτυπος των τσιπ για καταναλωτές είναι πιθανώς οι έξυπνες οικιακές συσκευές, όπως κλιματιστικά και ψυγεία, και η ζήτηση για MCU των τριών μεγάλων οικιακών λευκών συσκευών δεν είναι πράγματι χαμηλή, από 570 εκατομμύρια το 2017 σε περισσότερα από 700 εκατομμύρια το 2022, εκ των οποίων οι MCU κλιματισμού αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το 60%.
Ωστόσο, τα τσιπ που χρησιμοποιούνται στο πεδίο του έξυπνου σπιτιού είναι βασικά μερικά τσιπ χαμηλού επιπέδου με οπισθοδρομικές διεργασίες, οι οποίες είναι διαμετρικά αντίθετες με προηγμένες διαδικασίες όπως τα 3nm και τα 7nm, γενικά υψηλότερα από 28nm ή 45nm.Ξέρετε, αυτές οι μάρκες χρησιμοποιούνται ευρέως λόγω του χαμηλού τεχνικού τους περιεχομένου και η τιμή μονάδας δεν είναι υψηλή.
Για τις εταιρείες οικιακών συσκευών, η χαμηλή τεχνολογία σημαίνει ότι μπορούν να επιτύχουν ακόμη και αυτάρκεια.Το 2017, ιδρύθηκε το τμήμα μικροηλεκτρονικής της Gree.Το 2018, η Konka ανακοίνωσε την επίσημη ίδρυση του τμήματος τεχνολογίας ημιαγωγών.Το 2018, η Midea ανακοίνωσε την είσοδό της στην κατασκευή τσιπ και ίδρυσε την Meiren Semiconductor Co., Ltd., και τον Ιανουάριο του 2021, ιδρύθηκε η Meiken Semiconductor Technology Co., Ltd., με τρέχουσα ετήσια κλίμακα μαζικής παραγωγής περίπου 10 εκατομμύρια τσιπ MCU.
Σύμφωνα με ελλιπή στατιστικά στοιχεία, πολλές εταιρείες παραδοσιακών οικιακών συσκευών όπως η TCL, η Konka, η Skyworth και η Haier έχουν διαμορφώσει το πεδίο των ημιαγωγών, με άλλα λόγια, αυτό το πεδίο δεν περιορίζεται καθόλου από τσιπ.
Κάτω, ή όχι κάτω;Αυτή η μείωση της τιμής των τσιπ μοιάζει περισσότερο με ψεύτικο πλάνο, οι κατασκευαστές ανάντη είναι προσωρινά δυσαρεστημένοι, πόσο μάλλον οι καταναλωτές.
Ώρα δημοσίευσης: Δεκ-29-2022